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關(guān)于國有企業(yè)否能夠作為社會資本參與PPP項目的討論

2018/8/4 20:59:08      點擊:
上海水處理設(shè)備網(wǎng)americau.cn關(guān)于本級國有企業(yè)(本文主要指國有獨資、國有控股以及政府轉(zhuǎn)型后的平臺公司)否能夠作為社會資本參與PPP項目,一直以來存在一些不同看法。

從政策上來看,目前只有財政部2014年出臺的113號文中明確要求了社會資本不能包括本級政府融資平臺公司及其他控股國有企業(yè):社會資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人,但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)政府和社會資本合作模式操作指南(試行)財金〔2014113號)

隨后,2015年國務(wù)院辦公廳出臺《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見》國辦發(fā)〔201542號)指出鼓勵國有控股企業(yè)、民營企業(yè)、混合所有制企業(yè)等各類型企業(yè)積極參與提供公共服務(wù)已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營并明確今后不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的地方融資平臺公司,可作為社會資本參與當(dāng)?shù)?span>PPP項目 純水設(shè)備

根據(jù)42號文意見,轉(zhuǎn)型后的地方平臺公司可以作為社會資本參與PPP項目、國有控股企業(yè)也被鼓勵積極參與提供公共服務(wù),文件中沒有強調(diào)本級國有企業(yè)作為社會資本參與PPP項目投資的適格性。爾后,國務(wù)院、財政部等其他部委陸續(xù)出臺的各類PPP政策文件也沒有再單獨提及本級政府平臺公司及控股國有企業(yè)的相關(guān)事宜。

本文認為,從發(fā)文時間以及發(fā)文主體的行政級別來看,無疑國務(wù)院42號文更具有權(quán)威性;此外,財政部113號文施行的有效期限為3年,文件自20141129日印發(fā)至20171129日已滿有效期,重新修訂后的113號或?qū)⒃诮诠肌?

113號文作為財政部關(guān)于PPP模式出臺時間最早、規(guī)定事項最完整的政策文件,必將對施行后的三年間PPP行業(yè)發(fā)展顯現(xiàn)的各類問題、需求進行調(diào)整與重新規(guī)范。工業(yè)純水設(shè)備

本文推測,關(guān)于本級平臺公司與其他控股國有企業(yè)不能作為社會資本的條款有可能不會在修訂后的113號文中體現(xiàn)?梢哉f,目前從政策角度來看,本級國有企業(yè)包括轉(zhuǎn)型后的政府平臺公司作為社會資本參與本級PPP項目不存在實質(zhì)障礙。

然而在實踐中,許多政府、以及政府委托的咨詢機構(gòu)在進行市場測試、選擇潛在社會資本對接、或制定社會資本推銷要求時,直接將當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)排除在外的

一方面,從PPP項目要求的投資、建設(shè)能力與運營能力考慮,政府會優(yōu)先選擇運營經(jīng)驗更加豐富、投資實力更強的央企、上市公司、民營企業(yè)等,而本級國有企業(yè)相比之下,建設(shè)運營效率、管理經(jīng)驗、技術(shù)創(chuàng)新能力等方面確實不具備天然優(yōu)勢,外來的和尚會念經(jīng)不無道理。上海純水設(shè)備

另一方面,本級國有企業(yè)(尤其政府平臺公司)一般為當(dāng)?shù)卣睂倨髽I(yè),受國資委監(jiān)管,地方政府天然認為其在身份上與社會資本分屬兩個陣營,如果作為社會資本參與項目,可能會存在界限不清、公平競爭等方面的隱患,沒有達到國家推行PPP模式旨在加快政府職能轉(zhuǎn)變、激發(fā)經(jīng)濟活力與創(chuàng)造力、發(fā)揮市場機制作用等的內(nèi)在要求。

本文亦認同上述觀點,固然,社會資本的選擇必需本著能夠?qū)崿F(xiàn)公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率最大化作為動身點,同時保證競爭性順序的公開公平公正。但是否本級國有企業(yè)參與社會資本競爭就會影響公共服務(wù)效率不能一概而論。

此外,財政部PPP中心主任焦小平在新時代下的基建投資創(chuàng)新》中提出,PPP改革成為推動深化改革的牽引器、助力器和加速器可見,PPP始終是貫徹黨的十八大三中全會以來提出的發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用和更好發(fā)揮政府作用這樣的政策邏輯下進行改革與推行的作為深化改革的重要舉措,凡是能夠利用PPP模式優(yōu)勢為深化改革提供助力的不影響公共服務(wù)供給結(jié)果的前提下,都可以進行探索。

從這個角度動身,本文認為不應(yīng)該對本級國有企業(yè)參與PPP項目存有偏見,相反,應(yīng)當(dāng)適當(dāng)鼓勵本級國有企業(yè)參與外地區(qū)PPP項目的投資運營。

鼓勵本級國有企業(yè)作為社會資本參與PPP項目,不是鼓勵其作為唯一或者項目公司控股股東、建設(shè)運營唯一主導(dǎo)方參與項目,而是以適當(dāng)?shù)姆绞郊昂线m的股權(quán)比例,與有建設(shè)、運營經(jīng)驗的民營企業(yè)、上市公司、大型國有企業(yè)等其他社會資本(以下簡稱其他社會資本組成聯(lián)合體共同參與項目。

首先,保證其他社會資本在設(shè)計、建設(shè)、融資、運營方面的主導(dǎo)地位,這也是保證PPP項目發(fā)揮其他社會資本競爭優(yōu)勢,激發(fā)市場主體活力和發(fā)展?jié)摿Φ那疤;這個前提下,本級國有企業(yè)適當(dāng)參與項目,能夠促進其以更加市場化的方式參與競爭;同時,與經(jīng)營理念更為先進、技術(shù)創(chuàng)新水平更高、公司治理結(jié)構(gòu)更為完善的其他社會資本合作,能夠?qū)W習(xí)到領(lǐng)先的管理思維與經(jīng)驗,尤其是正在轉(zhuǎn)型中的本級政府平臺公司,無異于上了一堂學(xué)費合算的市場化經(jīng)營管理課。工業(yè)純水設(shè)備

此外,還能夠有效控制自身的投資風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險,穩(wěn)步實現(xiàn)市場化轉(zhuǎn)型。對于地方政府而言,本級國有企業(yè)以市場化方式參與項目,還能夠發(fā)明局部國有資本經(jīng)營收益,減輕地方政府財政壓力,更為重要的為本地培育了具備市場化運作能力、經(jīng)營管理水平與市場環(huán)境匹配的能夠繼續(xù)發(fā)明現(xiàn)金流的地方國有企業(yè)。

本級國有企業(yè)參與PPP項目可以是繼續(xù)保證公共產(chǎn)品與公共服務(wù)供給水平的一種方式。如果PPP項目社會資本中缺少本級國有企業(yè),過于依賴其他社會資本,項目運營期間,政府及其出資代表只行使監(jiān)督職能,項目公司更多情況下成為殼公司項目的建設(shè)任務(wù)由具備工程資質(zhì)的社會資本銜接,項目的運營責(zé)任由聯(lián)合體中的運營方承接,或者項目的建設(shè)運營方為同一方。上海純水設(shè)備

總之,項目的實際業(yè)務(wù)由社會資本作為主體完成,這也是目前大部分項目實施的實際情況。這樣操作的可能后果是當(dāng)項目合作期結(jié)束進行移交時,當(dāng)?shù)卣驀衅髽I(yè)并沒有做好銜接項目資產(chǎn)繼續(xù)運營的準(zhǔn)備,或并不具備相應(yīng)的運營能力,無法實現(xiàn)移交后的繼續(xù)運營或無法達到移交前的運營效果。

當(dāng)然,很多PPP合同中會約定優(yōu)先選擇原有社會資本繼續(xù)運營,或繼續(xù)尋找其他社會資本合作,這是一種合理選擇。但如果本級國有企業(yè)具備自身運營的能力,地方政府因此培育收獲了外地區(qū)國有的運營企業(yè),更可能促進完成政府平臺公司的順利轉(zhuǎn)型,這種可能性不應(yīng)該在項目設(shè)計之初就被排除在外純水設(shè)備。

PPP模式應(yīng)當(dāng)成為推動混合所有制改革的手段之一。PPP項目對外(公眾)承擔(dān)著更高效率提供高質(zhì)量公共產(chǎn)品與公共服務(wù)的責(zé)任,對內(nèi)(政府)還可以利用PPP創(chuàng)新機制成為推動國有企業(yè)混合所有制改革的有效手段之一。

要實現(xiàn)真正意義的混合所有制改革,根本是發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,推動國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合不但要引入非公經(jīng)濟提高資產(chǎn)運營效率與創(chuàng)新能力,更要放大國有資本功能激發(fā)國有資本活力。

這樣的政策引導(dǎo)下,通過PPP模式實施的項目,引入本級國有企業(yè),由其作為市場主體(而非政府方出資代表)與其他社會資本共同成立項目公司,參與項目公司經(jīng)營管理并依照股權(quán)比例獲得投資收益,此時的項目公司實質(zhì)上成為了地方國有資本參股的銜接地方政府重大投資項目的混合所有制企業(yè)。

一種可能的實踐是將項目公司做即依照混合所有制改革的要求,實現(xiàn)提高國有資本競爭能力,建立具有現(xiàn)代企業(yè)制度、資產(chǎn)運營效率較高、創(chuàng)新能力較強的混合所有制企業(yè),培育其成為外地區(qū)真正具備造血功能、能夠繼續(xù)提供現(xiàn)金流的重要國有企業(yè)工業(yè)純水設(shè)備。

引入本級國有企業(yè)參與,成為吸引其他社會資本投資人的一種手段。本級國有企業(yè)在參與項目時有其天然優(yōu)勢。

本級國有企業(yè)具備在基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域投資、建設(shè)與運營項目的經(jīng)驗;此外,本級國有企業(yè)基于與當(dāng)?shù)卣恼位A(chǔ),具備一定協(xié)調(diào)溝通的優(yōu)勢,同時針對外地重大項目具備較高的社會責(zé)任感;同時,一些擁有土地、特許經(jīng)營權(quán)等資產(chǎn)的外地國有企業(yè)資信等級相對較高,又與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)聯(lián)系較多,項目融資方面具備一定優(yōu)勢上海純水設(shè)備。

因此,PPP項目進行市場測試尋找社會資本投資人時,本級國有企業(yè)的參與帶來的這些優(yōu)勢對吸引其他社會資本起到非常大的推動作用。尤其對于一些經(jīng)營性不強、項目自身吸引力缺乏的項目,實踐證明,這樣的模式更容易促進項目落地,實現(xiàn)政府方與社會資本的雙贏。

作為社會資本參與項目與作為出資代表參與項目的比擬。本級國有企業(yè)通常是政府獨資的控股企業(yè)在PPP項目中經(jīng)常作為政府方出資代表參與項目。

政府方出資代表的身份界定在一定水平上是模糊不清的作為公司實體,出資代表的股權(quán)出資實質(zhì)是企業(yè)投資行為,然而政府方代表的身份使其更多的作為財政性資金的一個通道主要的功能是通過注入項目資本金對社會資本提供資金支持,并不參與項目實際運營,只擁有影響公眾利益的事項行使一票否決權(quán),更多是承擔(dān)政府的行政職能不符合企業(yè)投資的商業(yè)運作邏輯純水設(shè)備。

如果選擇的本級國有企業(yè)自身具備一定的運營經(jīng)驗,比如擁有當(dāng)?shù)靥卦S經(jīng)營(污水、垃圾、公交、燃氣、供熱)類資產(chǎn)的企業(yè);比方是正在向運營性企業(yè)轉(zhuǎn)型的地方城投公司,本文認為應(yīng)當(dāng)鼓勵其以社會資本的身份參與項目,通過與市場化水平非常高、運營經(jīng)驗豐富的其他社會資本合作,吸收經(jīng)驗,提高自身的管理運營能力,完善現(xiàn)代化企業(yè)治理結(jié)構(gòu),對當(dāng)?shù)卣畞碇v,開展PPP項目、提供公共服務(wù)的同時,達到培育外地區(qū)國有運營企業(yè)的目的上海純水設(shè)備

以上,本級國有企業(yè)作為社會資本參與PPP項目時,第一,保證其他社會資本在設(shè)計、建設(shè)、融資與運營方面發(fā)揮主導(dǎo)作用;第二,能夠結(jié)合本級國有企業(yè)的自身優(yōu)勢;第三,能夠促進地方政府培育、扶持本級國有企業(yè),推動當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)混合所有制改革,實現(xiàn)PPP模式的效益最大化。少花錢、多辦事、辦好事”PPP核心價值觀和目標(biāo),這個大前提下,本文討論的引入本級國有企業(yè)作為社會資本參與當(dāng)?shù)?span>PPP項目投資運營,沒有違背PPP實施的根本要義,一種值得探索的方式。

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